Closed-End vs. Piggyback Loan: Pagpili ng Tamang Opsyon

Pagdating sa equity financing, ang mga may-ari ng bahay ay may maraming opsyon para ma-access ang halaga ng kanilang bahay, gamit ang Closed-Endpangalawang pautang(CES) at piggyback na mga pautang na nakatayo. Parehong nasa ilalim ng payong ng Second Mortgage, ngunit nagsisilbi ang mga ito ng natatanging layunin. Ang isang stand-alone na CES ay mainam para sa isang beses na gastos tulad ng home improvement financing o debt consolidation loan, habang ang piggyback loan ay kadalasang ginagamit sa pagbili upang maiwasan ang mga karagdagang gastos. Pinaghiwa-hiwalay ng artikulong ito ang kanilang mga pagkakaiba para matulungan kang pumili ng tamang Home Equity Loan para sa iyong mga layunin.

Ang stand-alone na CES ay isang Closed-End Second Loan na nagbibigay ng isang nakapirming lump sum, na binayaran sa loob ng isang takdang panahon na may matatag na rate ng interes. Perpekto ito para sa mga may-ari ng bahay na may umiiral na equity na nangangailangan ng mga pondo nang hindi nire-refinancing ang kanilang unang mortgage. Halimbawa, maaaring gastusan ng isang CES ang $30,000 na pagpapalit ng bubong, na nag-aalok ng mga predictable na pagbabayad para sa pagpopondo sa pagpapaganda ng bahay. Isa rin itong makapangyarihang utang sa pagsasama-sama ng utang, na nagbibigay-daan sa iyong pagsamahin ang mataas na rate ng mga utang sa isang solong Second Mortgage na may mga rate na kadalasang mas mababa sa 10%. Karaniwang nangangailangan ang mga nagpapahiramBuong Docpag-verify—mga tax return, patunay ng kita, at isang credit score na higit sa 620—ngunit ang mga alternatibong opsyon sa doc tulad ng mga bank statement ay available para sa mga hindi tradisyonal na kumikita.

Sa kabaligtaran, ang piggyback loan ay isang Second Mortgage na kinuha nang sabay-sabay sa iyong pangunahing mortgage, kadalasang nakabalangkas bilang isang 80-10-10 deal (80% unang mortgage, 10% piggyback, 10% down payment). Ang pangunahing tungkulin nito ay alisin ang pribadong mortgage insurance (PMI) kapag ang iyong paunang bayad ay mas mababa sa 20%. Hindi tulad ng isang stand-alone na CES, ang piggyback ay hindi idinisenyo para sa post-purchase equity financing ngunit sa halip ay upang mapagaan ang mga gastos sa pagbili. Halimbawa, sa isang $400,000 na bahay, ang isang $40,000 na piggyback na pautang ay sumasaklaw sa bahagi ng paunang bayad, na nakakatipid sa iyo ng mga bayarin sa PMI.

Ang pagpili sa pagitan ng isang stand-alone na CES at isang piggyback ay nakasalalay sa timing at layunin. Kung bibili ka ng bahay at kapos sa pera, ang isang piggyback ay maaaring gawing abot-kaya ang pagmamay-ari. Kung pagmamay-ari mo na ang iyong bahay at gusto mo ng Home Equity Loan para sa pagsasama-sama ng utang o pagsasaayos, ang CES ay mas angkop. Ang isang stand-alone na CES ay nagpapanatili ng mga tuntunin ng iyong unang mortgage, na nag-aalok ng flexibility para sa buong doc o mga alternatibong doc borrower. Gayunpaman, ang mga piggyback na pautang ay maaaring magdala ng mas mataas na mga rate, dahil mas mapanganib ang mga ito para sa mga nagpapahiram.

Ginagamit ng dalawang opsyon ang iyong tahanan bilang collateral, kaya ang pag-default ay nanganganib sa pagremata. Upang magpasya, tasahin ang iyong equity—ibawas ang iyong balanse sa mortgage mula sa halaga ng iyong tahanan—at tiyaking sinusuportahan ng iyong DTI ratio ang mga karagdagang pagbabayad. Ihambing ang mga nagpapahiram upang makahanap ng mapagkumpitensyang CES o piggyback na mga termino, at isaalang-alang ang pagkonsulta sa isang financial advisor.

Sa huli, ang Closed-End Second Loan ay kumikinang para sa home improvement financing at debt consolidation loan, habang ang piggyback loan ay nababagay sa mga sitwasyon sa pagbili. Sa pamamagitan ng pag-unawa sa mga uri ng Second Mortgage na ito, maaari mong gamitin ang equity financing upang matugunan ang iyong mga pangangailangan nang epektibo.