10/10/2022

Pinagmulan ng Prime Rate

Bago ang Great Depression, ang mga rate ng pagpapautang sa US ay liberalisado, at ang bawat bangko ay nagtatakda ng sarili nitong rate ng pagpapahiram sa pamamagitan ng pagsasaalang-alang sa halaga ng mga pondo, mga premium na panganib, at iba pang mga kadahilanan.

 

Noong 1929, pumasok ang US sa Great Depression – habang lumalala ang ekonomiya ng US, nagsara ang mga negosyo nang malaki, at bumaba ang kita ng mga residente.

Kaya, ang isang kawalan ng timbang sa pagitan ng supply at demand ng kapital ay lumitaw sa merkado, at ang bilang ng mga negosyo na karapat-dapat sa kredito at mga tatanggap ng kalidad ng kredito ay mabilis na bumaba.Gayunpaman, ang sektor ng pagbabangko ay may labis na kapital at kailangan upang makahanap ng isang lugar upang mamuhunan.

Upang mapanatili ang dami ng mga pautang, ang ilang mga komersyal na bangko ay nagsimulang sadyang babaan ang mga pamantayan ng kredito, ang ilang mga mahihirap na kuwalipikadong kumpanya ay kasama rin sa target na grupo ng mga pautang, ang mga bangko ay nakipagkumpitensya para sa mga customer ng korporasyon at nagsimulang mag-alok ng mga diskwento sa rate ng interes.

Ang nagresultang pagsingil sa bangko ay humantong sa isang makabuluhang pagtaas sa hindi gumaganap na mga asset habang ang mga bangko na may mga sirang capital chain ay nabangkarote, na lalong nagpalala sa recession.

Upang maiwasan ang malisyosong kumpetisyon sa mga bangko at upang makontrol ang savings at loan market, ipinakilala ng Federal Reserve ang ilang mga hakbang, isa na rito ang prime lending rate – ang Prime Rate.

Ang patakarang ito ay nagsusulong ng pagtatakda ng isang solong benchmark na rate ng interes upang magsilbing isang minimum na rate ng interes para sa mga pautang, at ang mga bangko ay dapat magpahiram sa mga rate na mas mataas sa pinakamainam na rate ng pagpapahiram na ito upang patatagin ang order sa merkado.

 

Paano kinakalkula ang Prime Rate?

Ang Loan Prime Rate (pagkatapos dito ay tinutukoy bilang LPR), ay ang rate ng interes na sinisingil ng mga komersyal na bangko para sa mga pautang sa kanilang mga customer na may pinakamataas na rating ng kredito - ang mga pinakakarapat-dapat sa utang na borrower ay karaniwang ilan sa mga pinakamalaking korporasyon.

Noong 1930s, sa inisyatiba ng Wall Street Journal, ang LPR ay kinakalkula sa pamamagitan ng pagtimbang ng 22-23 quote mula sa 30 pinakamalaking komersyal na bangko sa Estados Unidos, pinili ayon sa mga patakaran para sa pagtukoy ng LPR ng merkado, at regular na nai-publish sa papel na edisyon ng Wall Street Journal, at ang na-publish na Prime Rate na ito ay kumakatawan sa mas mababang limitasyon ng lahat ng mga rate ng pagpapautang sa merkado.

Ang mekanismo para sa pagtukoy ng rate ng LPR ay umunlad sa loob ng halos walumpung taon: Sa orihinal, sinipi ng karamihan sa mga bangko ang Federal Funds Target Rate (FFTR) kapag ang mga bangko ay may mataas na antas ng kalayaan upang ayusin ang mga rate ng interes.

Noong 1994, gayunpaman, ang Federal Reserve ay sumang-ayon sa mga komersyal na bangko na ang LPR ay magkakaroon ng anyo ng isang ganap na pagsasaayos sa target na rate ng pederal na pondo, na ang formula ay Prime Rate = Federal Funds Target Rate + 300 na batayan na puntos.

Ang 300 basis point na ito ay isang intermediate value, ibig sabihin, ang spread sa pagitan ng Prime Rate at Federal Funds Rate ay pinapayagang bahagyang magbago sa itaas at mas mababa sa 300 basis point.Para sa karamihan ng panahon mula noong 1994, ang spread na ito ay nasa pagitan ng 280 at 320 na batayan na puntos.

Simula noong 2008, habang ang sektor ng pagbabangko ay naging mas puro at karamihan sa mga bangko ay aktwal na kontrolado ng isang maliit na bilang ng mga bangko, ang bilang ng mga bangko na nakalista para sa LPR ay nabawasan sa sampu, kung saan ang mga rate ng LPR na inilathala sa Wall Street ay nagbago nang ang mga pangunahing rate ng pitong bangko' binago.

Sa pagpapakilala ng mekanismong ito ng panipi, halos ganap na nawalan ng awtonomiya ang mga komersyal na bangko sa pagsasaayos ng Prime Rate.

 

Bakit ko dapat pakialam ang Prime Rate?

Ang Prime Rate, na inilathala ng Wall Street Journal, ay isang indicator ng mga rate ng interes sa US at ginagamit bilang base rate ng higit sa 70% ng mga bangko.

Ang mga rate ng interes sa mga pautang ng consumer ay karaniwang itinatayo sa prime rate na ito, at kapag nagbago ang rate na ito, maraming mga consumer ang makakakita din ng mga pagbabago sa mga rate ng interes sa mga credit card, auto loan, at iba pang consumer loan.

Nabanggit lang namin na ang pagkalkula ng prime rate ay nagmula sa Federal Funds Target Rate + 300 basis points, at ang "Federal Funds Target Rate" ay ang "Interest" ng Fed sa booming rate hikes ngayong taon.

Matapos itaas ng Fed ang mga rate sa ikatlong pagkakataon noong Setyembre ng 75 na batayan na puntos, ang prime rate ay tumaas sa 3% hanggang 3.25% at idinagdag ang karagdagang 3% ng prime rate ay karaniwang ang kasalukuyang minimum para sa lending rate sa merkado.

Pahayag: Ang artikulong ito ay na-edit ng AAA LENDINGS;ang ilan sa mga footage ay kinuha mula sa Internet, ang posisyon ng site ay hindi kinakatawan at hindi maaaring muling i-print nang walang pahintulot.May mga panganib sa merkado at dapat maging maingat ang pamumuhunan.Ang artikulong ito ay hindi bumubuo ng personal na payo sa pamumuhunan, at hindi rin nito isinasaalang-alang ang mga partikular na layunin sa pamumuhunan, sitwasyon sa pananalapi o mga pangangailangan ng mga indibidwal na gumagamit.Dapat isaalang-alang ng mga gumagamit kung ang anumang mga opinyon, opinyon o konklusyon na nakapaloob dito ay angkop sa kanilang partikular na sitwasyon.Mamuhunan nang naaayon sa iyong sariling peligro.